我余额宝收益计算器 · 七日年化/万份收益试算 · 计算器3000

余额宝背后是货币市场基金，按面值 1.00 元报价（1 份 = 1 元），采用摊余成本法核算，每日分配收益——所以它不像股票基金那样看净值涨跌，而是看每天分到多少钱。对外披露的两个指标就是本工具的两种输入口径。

指标一：万份收益（每万份基金已实现收益）万份收益 Ri = 当日基金已实现收益 ÷ 当日基金份额总额 × 10000落到个人身上：当日收益 = 已确认金额 ÷ 10000 × 万份收益

例：放 2 万元、当日万份收益 1.1907 元，当日收益 = 20000 ÷ 10000 × 1.1907 = 2.38 元。

指标二：七日年化收益率七日年化是把最近 7 个自然日的万份收益折算成年收益率，按收益结转方式分两条公式：

结转方式七日年化收益率公式含义按日结转份额（余额宝）[(∏(1 + Ri/10000))365/7 − 1] × 100%日日复利按月结转份额[(∑Ri ÷ 7) × 365 ÷ 10000] × 100%日日单利、月月复利其中 Ri 为最近第 i 个自然日（含计算当日）的万份收益。本工具据此在两个指标之间双向换算：设这几天的万份收益都是 R、七日年化为 Y，则

按日结转：1 + Y = (1 + R/10000)^365 ⇒ R = 10000 ×〔(1 + Y)^(1/365) − 1〕按月结转：Y = R × 365 ÷ 10000 ⇒ R = 10000 × Y ÷ 365

同样报 1.3% 的七日年化，按日结转反推出的万份收益是 0.3539 元，按月结转是 0.3562 元——单利口径需要更高的日收益才能折出同一个年化，这也是两种基金不能只比年化数字的原因。

换算的前提：把「过去 7 天」当成「未来每一天」。披露公式里的七日年化，是由最近 7 个自然日各不相同的 Ri 折算出来的；反过来由七日年化推万份收益，只能假设未来每日万份收益都保持在同一水平。真实的万份收益每个交易日都在变，所以这里的换算值和持有期总收益都是「按当前水平不变」的测算，不是承诺收益，天数越长偏差越大。

持有多天：日日复利怎么滚余额宝的收益分配方式是每日分配 + 红利再投资，当天收益转成份额并入本金，次日一起计息：

期末总额 = 本金 × (1 + 万份收益 ÷ 10000)^计息天数总收益 = 期末总额 − 本金

按月结转的货基：日日单利、月月复利另一类货基是「按月结转份额」：结转期内每天只记收益、不转份额，所以期内计息本金不变（日日单利）；到结转日才把这一期累计的收益一次性转成份额并入本金，下一期连本带利计息（月月复利）。按信息披露规则，这类基金的累计收益率是各结转期间收益率连乘，而不是把全期天数乘上去：

1 + 持有期收益率 = ∏k(1 + 日收益率 × 第 k 期天数) × (1 + 日收益率 × 末尾零头天数)总收益 = 本金 ×（上式 − 1）

结转日历的约定：真实基金在自然月末结转，每期 28～31 天，具体天数取决于从哪个月起息。本工具只按天数计算、不要求填起息日，因此约定标准结转日历：第 k 个结转日 = round(k × 365 ÷ 12)，即第 30、61、91、122、152、183、213、243、274、304、335、365 天，一期 30 或 31 天、一年正好 12 期。持有满整年与自然月完全一致；持有不足整年时，与你实际的起息月份可能差一两天的切分点，对金额的影响远小于 1 分。不满一个结转期（30 天）的部分按期内单利计。

举例：10 万元、七日年化 1.3%，按月结转口径反推的日收益率是 0.013 ÷ 365 = 0.0000356164（万份收益 0.3562 元）。放满 365 天要按 12 期连乘：100000 ×〔(1 + 0.0000356164 × 30)(1 + 0.0000356164 × 31)…(1 + 0.0000356164 × 30) − 1〕≈ 1307.77 元而不是单利的 100000 × 0.0000356164 × 365 = 1300 元——月月复利多出约 7.77 元。放 30 天以内还没到结转日，两种算法一样。

要注意一个反直觉的结论：同样报 1.3% 的七日年化，按日结转（余额宝）一年是 1300 元，按月结转反而约 1307.77 元。原因不在基金谁更赚，而在披露口径——按日结转的七日年化公式本身已经含了复利（收益率连乘再年化），按月结转的公式是把 7 天万份收益求平均后线性年化、不含复利，所以同一个年化数字对应的日收益更高。反过来，如果两只基金的万份收益相同，那就是按日结转 > 按月结转 > 纯单利。比较两类货基时，看万份收益比看年化数字更公平。

万份收益为负的那几天怎么算货币基金的万份收益不是恒正的：披露公式里的 Ri 没有限定符号，遇到债券市场大幅调整、基金被集中赎回时，单日已实现收益可能是负数，公布的万份收益就带负号。基金合同对这种情形写得很清楚：

记负收益：「若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益」——这一天不但没有进账，还要记一笔负数。但不缩减份额：「若当日净收益小于零时，不缩减投资人基金份额，待其后累计净收益大于零时，即增加投资人基金份额」——余额宝里显示的钱不会因此变少，负收益挂账等着被后面的正收益先抵掉。所以负收益不复利：正收益是转成份额再滚利息，负收益不转份额，计息本金没有变化，累计只能按单利叠加：累计负收益 = 本金 × 万份收益 ÷ 10000 × 天数。本工具据此实现：收益率填负数时照样出结果，「期末余额」保持等于本金，另给出「累计待弥补负收益」，并停用复利。例如 1 万元、万份收益 −0.01 元、连续 30 天，累计负收益 10000 ÷ 10000 × (−0.01) × 30 = −0.30 元，余额仍是 10000 元，这 0.30 元要由之后的正收益补回来才会重新长份额。

计算示例：10 万元、七日年化 1.3%万份收益 = 10000 ×〔1.013^(1/365) − 1〕≈ 0.3539 元，日收益率约 0.0035388%。第 1 天收益 = 100000 ÷ 10000 × 0.3539 ≈ 3.54 元；30 天总收益 = 100000 ×〔(1 + 0.000035388)^30 − 1〕≈ 106.22 元；365 天总收益 = 100000 × (1.013 − 1) = 1300 元（复利口径下正好还原成年化 1.3%），同一万份收益若不复利只有 100000 × 0.000035388 × 365 ≈ 1291.65 元，日日复利多赚约 8.35 元。

三个容易算错的地方确认份额才计息：工作日 15:00 前转入，下一个工作日确认份额并从确认当日起计息，再下一个工作日可见收益；15:00 后转入顺延一个工作日，双休日和法定节假日不做份额确认。已确认的份额在周末、节假日照常计息。单日收益按分去尾：基金合同约定当日收益分配保留到小数点后 2 位、第 3 位去尾，因去尾形成的余额进行再次分配、直到分完为止。所以小额资金某些天会显示 0.00 元——本工具给出的是不去尾的精确值，长期看两者差异很小。总收益是理论复利值，不是逐日重算的账单：工具用 本金 ×〔(1 + 万份收益 ÷ 10000)^天数 − 1〕一次算出持有期总收益（按月结转口径则按各结转期收益率连乘），相当于假设每天都按精确到小数点后很多位的收益转份额；实际账单是每天先去尾到分再转份额，去尾余额留待后续分配，因此真实到账通常与这里差几分钱，持有金额越小、天数越长，差异越明显。所有金额与收益率采用高精度十进制（decimal.js）计算并四舍五入到分。